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今年投資市場黑天鵝不斷，讓民眾資產產生巨大波動，收益穩健的 金融工具成為市場新寵，保險商品近期在銀行通路高度搶手的莫過於 利率變動型保單。 　　除了壽險與醫療險，多數民眾較不清楚該如何使用保險當作穩健的 金融工具，協助資產成長，尤其是用在未來的退休規畫上。 　　基本上這類性質的保險商品可區分為「分紅保單」、「不分紅保單 」與「利變型保單」三大類。 　　「分紅保單」的特色是，若保險公司配置該保單進行投資，有獲利 產生盈餘，保戶即可分配到保單盈餘。但要注意的是分紅保單不是分 享保險公司的整體獲利，而是分享該張分紅保單績效獲利，且分紅保 單的紅利金額不保證，若保單因外在投資市場景氣不佳、績效不好或 沒有盈餘時，保險公司有權利調整客戶分紅比例，故較難對抗通膨； 且分紅利率每年依董事會決議後宣告一次，利率決定標準較不透明。 　　「不分紅保單」是分紅保單的對照組，特色是保戶不能參與保單投 資盈餘分配，不論外在環境如何變化、保單投資表現如何優越，都不 會分享保單盈餘給保戶，市售常見的儲蓄險即屬於不分紅保單。它的 好處是更為安全抗風險，適合理財屬性相對保守的族群。 　　由此可知，分紅保單與不分紅保單最大差別在於有沒有「紅利分享 」機制。利率上揚時，分紅保單保戶較不分紅保單保戶，有機會獲得 盈餘分配，但分紅保單紅利，取決於保險公司分紅保單的經營績效， 若績效不佳，可能無法獲得紅利。 　　退休理財規畫最大敵人是通貨膨脹，雖說分紅保單也具抗通膨的效 果，但因分紅不是保證給付，反而是具保額遞增功能的利變型保險商 品真正抗通膨，而不是分紅多寡。 　　利變型保險商品特色是本身含有預定利率與宣告利率，當宣告利率 大於預定利率時，就能加快保戶資產累積速度，且宣告利率每月宣告 一次，更能即時反應金融市場狀況。另外，利變型保險商品的宣告利 率下限規定不得為負值，因為有預定利率的最低保障，利變型商品在 某種程度上都算是穩健保本商品。 　　以「友邦人壽滿扶保利率變動型終身保險」為例，宣告利率不僅是 業界最優，放大保單價值準備金累積身家，同時此商品更同時提供身 故、失能、醫療三大項目，貼近民眾保障需求。<摘錄工商>